High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem. Om denna bok. En helt reviderad andra utgåva av den bästa guiden till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan skapa stabila vinster I olika marknadsförhållanden Men solida grund i både teorin och praktiken av denna disciplin är avgörande för framgång. Oavsett om du är en institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som söker ett nytt sätt att handla, har denna bok Vad du behöver för att få ut det mesta av din tid i dagens dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången i den ursprungliga upplagan innehåller den andra upplagan av High-Frequency Trading den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av den första Utgåva Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder för högfrekvent handel och den senaste tekniska utvecklingen som möjliggör HFT till uppdaterade strategier för riskhantering och hur man skyddar information och orderflöde både på mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvent handel, från formulering Av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också en kompanionswebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas. Skriven av respekterad branschexpert Irene Aldridge. Medan intresse för högfrekvent handel fortsätter att växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare Förstå och genomföra detta tillvägagångssätt - tills nu Den här boken har allt du behöver för att få ett grepp om hur högfrekvenshandel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Innehållsförteckning. Kopyright 1999-2017 John Wiley Sons , Inc All Rights Reserved. About Wiley. Wiley Jobb Network. Wiley Trading. High-Frequency Trading En Praktisk Guide till Algoritmisk Strategi Ies och Trading Systems, 2: a upplagan. En helt reviderad andra utgåva av den bästa guiden till högfrekvent handel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan skapa stabila vinster under olika marknadsförhållanden. Men solida i båda Teori och övning av denna disciplin är avgörande för framgång Om du är en institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som letar efter ett nytt sätt att handla, har den här boken det du behöver för att få ut det mesta av din tid I dagens dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången i den ursprungliga upplagan innehåller den andra upplagan av High-Frequency Trading den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av första upplagan. Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder För högfrekvent handel och den senaste tekniska utvecklingen som gör det möjligt för HFT att uppdatera strategier för riskhantering och hur man ska skydda sig Formations - och orderflöde både i mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvent handel, från formulering av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också En kompanionswebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas. Skriven av respekterad branschexpert Irene Aldridge. Medan intresse för högfrekvenshandel fortsätter att växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare att förstå och genomföra detta tillvägagångssätt tills nu. Denna bok har Allt du behöver för att få ett fast grepp om hur högfrekvenshandel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Kapitel 1 Hur moderna marknader skiljer sig från de tidigare 1.Media, Modern Markets och HFT 6.HFT som Utveckling av handelsmetodik 7. Vad är högfrekvenshandel 13. Vad gör högfrekventa handlare 15. Hur många högfrekventa handlare finns det 17.Major P Lager i HFT-rymden 17.Organisering av den här boken 18. Kapitel 2: Kapitel 2 Tekniska innovationer, system och HFT 21. En kort maskinhistoria 21. Kapitel 3 Marknadsföringsfrågor 35. Kapitel 3 Marknad Microstructure, Orders och Limit Order Books 37.Types of Markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44.Trading Hours 45.Modern Microstructure Market Convergence and Divergence 46.Fragmentation In Equities 46.Fragmentation In Futures 50. Fragmentering i alternativ 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i fast inkomst 51.Fragmentering i swaps 51. Kapitel 4 Frågor 52. Kapitel 4 Högfrekvensdata 53. Vad är högfrekvensdata 53.Hur är högfrekvens Data registrerad 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data är voluminous 57.High-Frequency Data är föremål för bud-Ask Bounce 59.High-Frequency Data är inte Normal eller Lognormal 62.High-Frequency Data Are Oregelbundet i tid 62. Mest högfrekventa data D O Innehåller inte köp-och-säljidentifierare 70. Kapitel 5 Handelskostnader 75.Overvikt av exekveringskostnader 75.Transparenta exekveringskostnader 76.Impliciterade exekveringskostnader 78.Background och definitioner 82.Etimering av marknadsimpact 85.Empirisk uppskattning av permanent marknadseffekt 88. Kapitel 6 Frågor 96. Kapitel 6 Prestanda och kapacitet för högfrekventa handelsstrategier 97.Principer för prestationsmätning 97.Basiska prestationsåtgärder 98parativa förhållanden 106.Performansattribut 110.Kapacitetsutvärdering 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Questions 116.Chapter 7 Business of High-Frequency Trading 117.Key Processes of HFT 117.Financial Markets Passar till HFT 121.Economics of HFT 122.Market Deltagare 129.End-of Kapitel Frågor 130.Kapitel 8 Statistiska Arbitrage Strategier 131.Praktiska tillämpningar av Statistisk Arbitrage 133.End-av-Kapitel Frågor 144.Kapitel 9 Direkthandel runt Arrangemang 147.Developande Directionell Event-Based Strategie S 148. Vad utgör en händelse 149.Försökningsmetoder 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Questions 163.Chapter 10 Automated Market Making Na v Inventory Models 165.Market Göra nyckelprinciper 167.Simulera en Marknadsföringsstrategi 167. Några marknadsstrategier 168. Marknadsföring som en tjänst 173. Proffitable Market Making 176. Kapitel 11: Kapitel 11 Automatiserad marknadsföring II 179. Vad är det i data 179.Modeling Information i orderflöde 182. Kapitel 12 Ytterligare kapitel i HFT-strategier, marknadsmanipulering och marknadskrascher 195. Latencyarbitrage 196.Spridning Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Fyllning 201.Maskininlärning 207. Kapitel 13 Frågor 208. Kapitel 13 Förordning 209.Keyinitiativ för tillsynsmyndigheter över hela världen 209. Kapitel 14 Frågor 223.Kapitel 14 Riskhantering av HFT225.Möjlighet för HFT-risk 225. Kapitel 249. Kapitel 244. Kapitel 15 Minimera marknadsimpact 245.W Hy Execution Algorithms 245.Order-Routing Algorithms 247.Issues with Basic Models 258. Advanced Models 262.Practical Implementation of Optimal Execution Strategies 269.Andra Kapitelfrågor 270.Kapitel 16 Implementering av HFT Systems 271.Model Development Life Cycle 271.Systemimplementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Questions 287.About Author 288.About Web Site 290.IRENE ALDRIDGE är en investeringskonsult, portföljchef, en erkänd expert på ämnena kvantitativ investering och hög - frequency trading och en erfaren pedagog. Hon är för närvarande Industri Professor vid New York University, Department of Finance och Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Managing Partner och Quantitative Portfolio Manager hos Able Alpha Trading Ltd, ett investeringsrådgivningsföretag och en proprietär handel Fordon som specialiserat sig på kvantitativa och högfrekventa handelsstrategier Aldridge är också en grundare av en online-resurs som gör den senaste högfristiga Frekvent forskning för institutionella investerare och mäklare-dealers Aldridge har en MBA från INSEAD, en MS i finansingenjör från Columbia University, en BE i elteknik från Cooper Union i New York och är på väg att slutföra sin doktorsexamen i New York Universitet Hon är en frekvent högtalare vid branschhändelser och bidragsgivare till akademiker, utövare och vanliga mediepublikationer, inklusive tidningen Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN-alternativ som handlar om teknik och Huffington Post. High-Frequency Handla en praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem, 2: e upplagan. Koppla samman med Wiley Publicity. Since starten i början av 1980-talet har högfrekvent handel HFT fortsatt att utvecklas och växa Medan vissa har försökt demonisera den under de senaste åren Faktum är att HFT har levererat betydande operativa förbättringar på marknaderna, varav de flesta har resulterat i lägre volatilitet, Högre marknadsstabilitet, bättre marknadspåverkan och lägre kostnader för handel för näringsidkare och investerare. Även om geeks ofta hävdar HFT som domän, kan alla integrera detta beprövade tillvägagångssätt i sina handelsinsatser. Med minimala investeringar krävs hindren för införande på detta område aldrig Har varit lägre och möjligheten att generera betydande vinster har aldrig varit större. Ingen förstår det här bättre än industrins expert Irene Aldridge. Och nu, med andra upplagan av High-Frequency Trading, återvänder hon för att dela sin erfarenhet i den här arenan med dig. Framgången för den första upplagan innehåller denna tillförlitliga resurs den senaste, men ändå tillämpade och färdiga informationen om denna väsentliga handelsmetod. Det inkluderar också utmanande kapitalkrav för att testa ditt kommando över de ämnen som omfattas. Under tiden blir det. Deskriberar den tekniska utvecklingen som har möjliggjort algoritmisk och HFT och grundar analysen genom beskrivningar av Modern marknadsmikrostruktur, högfrekventa data och handelskostnader. Innehåller HFTs ekonomi, undersöker metoderna för att utvärdera prestanda och kapacitet för HFT-strategier och redogör för HFTs verkliga verksamhet. Förbättrar den faktiska implementeringen av HFT genom att specificera Kärnmodeller för dagens HFT-strategier, från statistisk arbitrage och riktningsbaserad händelsebaserad handel till automatiserad marknadsföring och likviditetsdetektering. Exkluderar de verkliga riskerna som är förknippade med många HFT-strategier och sätt att mildra eller minimera dem. Diskuterar modern lagstiftning som är relevant för HFT, Traditionella och nuvarande tillvägagångssätt, och sannolikt överhängande riktningar. High-Frequency Trading, andra utgåvan åtföljs också av en webbplats som kompletterar materialet som finns i denna bok. Det innehåller anpassningsbara undervisningsglas, grundläggande CC-kod för uppskattning av regressionskoefficienter, ett urval av kryssdata , Och mycket mer. För att effektivt kunna handla på dagens marknader måste du snabbt anpassa sig till shi Fting Market High-Frequency Trading, andra utgåvan ger dig en bättre position för att uppnå detta misslyckade mål och låter dig dra nytta av det under processen. Be om tillstånd att återanvända innehåll från den här titeln. För att ansöka om tillstånd, skicka din förfrågan Till specifika uppgifter om dina krav Detta bör inkludera Wiley-titeln s och den specifika delen av innehållet du vill återanvända, t. ex. bild, tabell, textutdrag, kapitel, sidnummer mm, hur du vill Återanvända det, cirkulationsutskriftstiden antal personer som kommer att ha tillgång till innehållet och om det är kommersiellt eller akademiskt. Om det här är en republikeringsförfrågan, ange detaljer om det nya arbetet där Wiley-innehållet kommer att visas. John Wiley Sons, Inc eller relaterade företag Alla rättigheter förbehållna Läs vår sekretesspolicy. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem, 2: a upplagan. En helt reviderad andra utgåvan av th E-bäst vägledning till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan skapa stabila vinster under olika marknadsförhållanden. Men solida grundar sig både i teorin och praktiken i denna disciplin är viktiga för framgång. Oavsett om du är en Institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som letar efter ett nytt sätt att handla, har den här boken det du behöver för att få ut det mesta av din tid i dagens dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången för den ursprungliga upplagan Second Edition of High-Frequency Trading innehåller den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av första upplagan. Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder för högfrekvenshandel och den senaste tekniska utvecklingen som gör att HFT kan uppdateras Riskhanteringsstrategier och hur man skyddar information och orderflöde både på mörka och lätta marknader. Inkluderar många Kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de mest väsentliga aspekterna av högfrekvent handel, från formulering av idéer till prestandautvärdering. Boken innehåller också en följeslagarewebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas . Skriven av respekterad branschexpert Irene Aldridge. Medan intresset för högfrekvenshandel fortsätter växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare att förstå och genomföra detta tillvägagångssätt tills nu. Denna bok har allt du behöver för att få ett fast grepp om hur högfrekvent Handel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelssträvanden. Kapitel 1 Hur moderna marknader skiljer sig från de tidigare 1.Media, moderna marknader och HFT 6.HFT som utveckling av handelsmetodik 7. Vad är handel med högfrekvens 13 . Vad gör högfrekventa handlare 15. Hur många högfrekventa handlare finns det 17. Mega-spelare i HFT-rymden 17.Organisering av denna bok 18.End-of-Chapter Qu Övningar 19. Kapitel 2 Tekniska innovationer, system och HFT 21. En kort historia om maskinvara 21. Kapitel 3-frågor 35.Kapitel 3 Marknadsmikrostruktur, beställningar och begränsning av beställningsböcker 37.Typ av marknader 37.Limit Order Books 39.Aggressiv mot passiv utförande 43plexordningar 44.Traderingstimmar 45.Modern mikrostruktur Marknadskonvergens och avvikelse 46Fragmentering i aktier 46.Fragmentering i framtider 50.Fragmentering i alternativ 51Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i fast inkomst 51.Fragmentering i Swaps 51. Kapitel 4 Högfrekvensdata 53. Vad är högfrekvensdata 53. Hur är data med högfrekvensdata inspelad 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data är voluminösa 57. Högfrekvensdata är föremål för bud-fråga-studsningen 59. Högfrekvensdata är inte normala eller lognormala 62. Högfrekvensdata är oregelbundet i tid 62. De flesta högfrekvensdata innehåller inte Buy-and - Sälj identifierare 70. Kapitel 74.Cha Pter 5 Handelskostnader 75. Överblick av exekveringskostnader 75. Transparenta exekveringskostnader 76.Impliciterade exekveringskostnader 78.Background och definitioner 82.Etimering av marknadsimpact 85.Empirical Estimation of Permanent Market Impact 88.End-of-Chapter Questions 96.Chapter 6 Prestanda och kapacitet för högfrekventa handelsstrategier 97.Principer för prestandamätning 97.Basiska prestationsåtgärder 98parativa förhållanden 106.Performansattribut 110.Kapacitetsutvärdering 112.Alpha Decay 116. Kapitel 7 Frågor 116.Kapitel 7 Verksamheten av Högfrekvenshandel 117.Keyprocesser av HFT 117.Finansiella marknader Lämpliga för HFT 121.Economics of HFT 122.Market-deltagare 129. Kapitel 8 Frågor 130.Kapitel 8 Statistiska arbitragestrategier 131.Praktiska tillämpningar av statistisk arbitrage 133. Frågor i slutet av kapitel 144.Kapitel 9 Riktad handel runt händelser 147. Utveckling av riktningsbaserade händelsebaserade strategier 148. Vad utgör en händelse 149.Förskjutningsmetoder 150.Tradabl E News 153.Application of Event Arbitrage 155. Kapitel 10 Frågor 163.Kapitel 10 Automatiserad Marknadsföring Efter Inventarier Modeller 165. Marknadsföring av nyckelprinciper 167.Simulering av en marknadsstrategi 167. Marknadsföring av strategier 168 . Marknadsföring som en tjänst 173. Proffitable Market Making 176. Kapitel 11: Kapitel 11 Automated Market Making II 179.Vad s i data 179.Modellinformation i orderflöde 182. Kapitel 193 . Kapitel 12 Ytterligare HFT-strategier, Marknadsmanipulation och Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matchande 199.Quote Fyllning 201.Maskininlärning 207.Onderliggande kapitel 208.Kapitel 13 Förordning 209.Keyinitiativ för tillsynsmyndigheter över hela världen 209.Andra kapitelfrågor 223.Kapitel 14 Riskhantering av HFT225.Möjlighet för HFT-risk 225. Kapitel 15 Minimera marknadsimpact 245.Varför utföringsalgoritmer 245.Order - Routing Algorithms 247.Issues med Basi C Modeller 258. Avancerade modeller 262.Praktisk implementering av optimala genomförandestrategier 269.Andra kapitelfrågor 270.Kapitel 16 Implementering av HFT-system 271.Modellutvecklingslivscykel 271.Systemimplementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of - Huvudfrågor 287. Om författaren 288. Om webbplatsen 290.IRENE ALDRIDGE är en investeringskonsult, portföljförvaltare, en erkänd expert på ämnena kvantitativ investering och högfrekvent handel och en erfaren lärare. Hon är för närvarande industriprofessor Vid New York University, Department of Finance och Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Managing Partner och Quantitative Portfolio Manager hos Able Alpha Trading Ltd ett investeringsrådgivningsföretag och ett proprietärt handelsföretag specialiserat på kvantitativa och högfrekventa handelsstrategier är Aldridge också En grundare av en online-resurs som gör den senaste högfrekventa forskningen för institutionella investerare och mäklare Aldridge h Åldrar en MBA från INSEAD, en MS i ekonomiingenjör från Columbia University, en BE i elteknik från Cooper Union i New York och är på väg att slutföra sin doktorsexamen vid New York University. Hon är en frekvent högtalare vid branschhändelser Och bidragsgivare till akademiker, utövare och vanliga mediepublikationer, inklusive tidningen Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology och Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem , 2: a upplagan. Koppla samman med Wiley Publicity. Since starten i början av 1980-talet har högfrekvent handel HFT fortsatt att utvecklas och växa Medan vissa har försökt demonisera det under de senaste åren är faktumet att HFT har levererat betydande operativa Förbättringar på marknaderna som de flesta har resulterat i lägre volatilitet, högre marknadsstabilitet, bättre marknadspåverkan och lägre genomförande Kostnader för handlare och investerare. Även om geeks ofta hävdar HFT som domän, kan alla integrera detta beprövade tillvägagångssätt i sina handelsinsatser. Med minimala investeringar krävs har hindren för tillträde till detta fält aldrig varit lägre och möjligheten att generera betydande vinster har Aldrig varit större Ingen förstår detta bättre än industrins expert Irene Aldridge och nu, med andra utgåvan av High-Frequency Trading, återvänder hon för att dela sin erfarenhet i den här arenan med dig. Byggd på framgången i den första upplagan, innehåller denna tillförlitliga resurs Den senaste, ändå applicerade och färdiga implementeringen av informationen om denna väsentliga handelsmetod. Det inkluderar också utmanande kapitalkrav för att testa ditt kommando över de ämnen som omfattas. Under tiden, det. Beskriver den tekniska utvecklingen som har möjliggjort algoritmisk och HFT , Och lägger grunden för analys via beskrivningar av modern marknadsmikrostruktur, högfrekventa data och handelskostnader Es i HFTs ekonomi, utforska metoderna för att utvärdera prestanda och kapacitet för HFT-strategier och redogöra för HFTs verkliga verksamhet. Tillägger det faktiska genomförandet av HFT genom att beskriva kärnmodellerna för dagens HFT-strategier, från statistisk arbitrage och riktnings Händelsebaserad handel till automatiserad marknadstillverkning och likviditetsdetektering. Exkluderar de reella riskerna som är förknippade med många HFT-strategier och sätt att mildra eller minimera dem. Diskuterar modern lagstiftning som är relevant för HFT, traditionella och nuvarande tillvägagångssätt och sannolikt övergående riktningar. Högfrekvens Trading, andra utgåvan åtföljs också av en webbplats som kompletterar materialet som finns i den här boken. Det innehåller anpassningsbara undervisningsglas, grundläggande CC-kod för uppskattning av regressionskoefficienter, ett urval av kryssdata och mycket mer. För att effektivt kunna handla idag s Marknader, måste du snabbt anpassa sig till det skiftande marknadsläget High-Frequency Trading, kommer andra upplagan att lägga yo Du är i ett bättre läge för att uppnå detta misslyckade mål och låter dig dra nytta av det i processen.
No comments:
Post a Comment